外匯漁網交易法

外匯漁網交易法

　　以前稱之為鎖盤交易法，因此當時我讓為漁網就是鎖盤，但是當時我的理解是錯誤的，普通的漁網應該是單向的，就算建雙向漁網，也是出於減輕風險的考慮。

　　先理解漁網，下面取網上關於漁網法的一段說明：

這個策略最基本的形式是這樣的：比方說，我們做多EURUSD，同時也做多USDCHF。(目的是對沖以降低單方向的風險)

做多EURUSD：在當前價格上下200點範圍內每隔25點布一張買單，每張買單都不設止損，獲利平倉目標25點。

同樣的，做多USDCHF：在當前價格上下200點每隔25點布一張買單，每張買單都不設止損，獲利平倉目標25點。

執行：每日隔幾個小時檢查一下有沒有成交後獲利平倉的買單，一旦某單獲利平倉了，比如說1.2000買入，而在1.2025平倉獲利，那麼就在該買單開立的價位1.2000重新再開設一張買單，換言之，隨時保證每隔25點都有一張買單。

如果某個價格成交的買單還沒有獲利平倉，那麼在該價位不再開設買單。

可以想像，如果EURUSD上漲，那麼就會觸發EURUSD上的一連串買單獲利平倉。同時USDCHF必然下跌，在USDCHF上將積聚一批未平倉買單，而如果EURUSD價格隨後跌回，那麼USDCHF就會上漲，在USDCHF上得到一連串獲利平倉，而在EURUSD上積聚一批未平倉買單。如果價格在一個範圍內來回拉鋸，就不斷獲利平倉並重新開設新單，再成交，再獲利平倉。

可見，基本漁網法的特點：

（1） 單向建倉（雙向建倉可以認為是兩個漁網）；

（2） 按區間建倉；

（3） 不在同一價位區間重複建倉；

（4）不止損；

（5）固定的止盈；

　　漁網法的理念：外匯價格是震盪，暫時的虧損並不可怕，總會賺回來的。

我對漁網法是這樣理解：

（1） 一個價位區間，就是漁網的一個網眼，建倉就是建了一個網眼；

（2）當某個倉位獲利平倉的時候，認為是該網眼已經捕到漁了；

（3）當價格向反方向變化時，認為是修建這個網眼的成本投入（只是這個投入可能會逐漸增加到很大的程度）。

　　有人說，漁網法其實就是死扛，不認賠，我原來也這麼認為，但是現在我覺得，這其實應該說是漁網的建網成本。

　　好，下面對漁網法進行分析。

　　先假設，我們的建倉方向是空，每個倉位0.01手，價格區間是100點（即每隔100點建一個空倉）。

　　另上，我們先考慮最最簡單的情況。為了研究方便，我們先忽略一些次要的因素，我們先不考慮點差（認為點差為0）和隔夜利息。（在實際交易中，如果增加止盈價位，減小交易頻度，點差的影響也是很小的；另外，實際交易中，可以不算隔夜利息的經紀商，但實際上，隔夜利息有時是對我們有利的，但現在先不考慮）。

再做一個簡化，假設外匯的變化是直線的，中間沒有反復的波動。

好，現在假設有一個貨幣對，它的最大變化是3000點，每手每點是$10（即買1手，漲1點，賺$10）。一段時間裏，該貨幣對先漲了3000點，很糟糕，我們的所有倉位元全部虧損，虧損點數是：3000 + 2900 + 2800 … + 100 = 46500點，0.01手就是$4650。現在，我們已經虧了$4650了，但是，請記住，該貨幣對的最大變化是3000點，也就是說，我們的虧損已經達到的最大值。這個最大值，我認為就是漁網的建網的最大成本。

　　從此以後，只會該貨幣也再漲出這3000點，這個成本就不會變化，也就是說，我們的投入進入了收穫期。從止，我們就只有收入，而沒有更多的虧損了。

好，再來看收入情況：當漁網完全建成後，價格每下降100點，我們就可以賺一個倉位，即賺：$10美金。如果每年有100次降100點（事實上，GBPUSD在2004~2005這兩年間，確實每年有100次100點的變化），則每年我們將賺$1000，這樣，投資回報率是：22%，近5年後收回成本（注意：這裏還沒有考慮保證金率的要求，如果保證金率是100%，那我們在戶頭上的錢必須是4650 * 2，即：$9300，雖然另一半是不會被虧損掉的，但它確實要我們拿出這麼多錢來）。

　　通過上述分析，對這種交易法，我想已經有了更新刻的認識了：

（1）看上去似會出現無限虧損，但實事上一個貨幣對的變化範圍總是有限的（這個假設和技術分析一樣，是建立在概率基礎上的，但實際上，它的可確定性相比其他技術分析手段要可靠很多）；

（2）這個虧損我們認為是建網的最大投入成本。另外，它只是浮虧，不會表示在帳面上。從這點看，漁網交易法和其他方法有一個理念上的完全不同點：其他方法是要保證本金，而如果你決定採用漁網法，你就做好這個最大建網成本投入的心裏準備，就像開飯店一樣，本金是可能會被花掉的。

（3）漁網建成後，接下來就只有賺錢了，但是賺錢似乎很少，在不考慮保證金率的前提下，年盈利才20%，如果按要求達到100%的保證金率，那年盈利才10%。

（4）另外，如果建倉的方向是正利息的方向，在網路建成後，我們還可以獲得利息收入。如：利息是每天每手$2，則在漁網建到最大（30個倉位，0.3手）時，每天利息是$0.6，每年是$216。暈，也不多！

　　從這上述分析中我們可以看到，漁網法的優點是簡單，很容易實現，並且有較大的穩定的盈利。但缺點也很明顯：盈利太少。

下一步，就是在增加建網成本的前提下，研究如何增加盈利。

一種方法就是同一個貨幣對雙方向建網，這時建網的最大成本不會增加，但年收益可以增加1倍左右（假設漲的次數和跌的次數相同），這樣只需2年就可以收回成本了。